Anleihen-ETFs vs. einzelne Anleihen: Was macht mehr Sinn?

Anleihen-ETFs vs. einzelne Anleihen

In den meisten Fällen sind Anleihen der beste Weg, um ein regelmäßiges Einkommen zu erzielen oder das Risiko in einem Portfolio zu senken. Aber die Käufer müssen heute über eine neue Version einer alten Frage entscheiden: Sollen sie Anleihen-ETFs oder einzelne Anleihen kaufen? Beide können nützlich sein, aber je nach Zielsetzung ist eine der beiden Varianten besser geeignet. Lassen Sie uns diese wichtige Entscheidung verständlicher, nützlicher und unterhaltsamer machen.

Anleihen-ETFs vs. einzelne Anleihen

Merkmal	Anleihen-ETFs	Einzelne Anleihen
Liquidität	Kann jederzeit während der Marktzeiten gehandelt werden.	Weniger liquide, schwieriger zu verkaufen
Vorhersagbarkeit der Erträge	Variiert mit den Entscheidungen des Fondsmanagers	Stetig und vorhersehbar
Preisvolatilität	Kann je nach Marktstimmung schwanken	Preisstabilität bis zur Fälligkeit
Streuung	Starke Diversifizierung über Sektoren hinweg	Schwer zu diversifizieren ohne großes Portfolio
Gebühren	Niedrige Kostenquoten, in der Regel < 0,20 %	Versteckte Aufschläge oder Transaktionsgebühren

Die Grundlagen verstehen

Was sind individuelle Anleihen?

Eine Anleihe ist ein Darlehen, das Sie einem Unternehmen oder dem Staat gewähren. Sie bieten Ihnen an, regelmäßig Zinsen zu zahlen, in der Regel alle sechs Monate, und Ihnen bei Fälligkeit der Anleihe den vollen Betrag Ihrer Investition (das Kapital) zurückzuzahlen.

Es gibt verschiedene Geschmacksrichtungen:

• Staatsanleihen: von der US-Regierung ausgegebene Wertpapiere. Sehr sicher.

• Unternehmensanleihen: Werden von Unternehmen ausgegeben. Ein höheres Risiko bedeutet eine mögliche höhere Rendite.

• Kommunale Anleihen: Werden von Staaten und Städten ausgegeben. Oft werden sie nicht besteuert, insbesondere für Unternehmen in der Region.

Was ist das Beste an persönlichen Anleihen? Dass man raten kann. Sie wissen, was Sie bekommen, wenn der Anbieter nicht in Konkurs geht.

Was sind Anleihen-ETFs?

Ein börsengehandelter Fonds (ETF), der Anleihen hält, ist wie eine Kiste mit Dutzenden oder Hunderten von verschiedenen Anleihen. Wie eine Aktie kann er an der Börse gekauft oder verkauft werden. Der ETF zahlt in der Regel monatlich Zinsen, und sein Preis kann während des Handels steigen oder fallen. Anleihen-ETFs im Vergleich zu einzelnen Anleihen ermöglichen Ihnen eine sofortige Diversifizierung und einen einfachen Einstieg in den Anleihenmarkt, ohne dass Sie einzelne Bonds auswählen müssen.

Hauptunterschiede zwischen Anleihen-ETFs und einzelnen Anleihen

Liquidität und Handelsflexibilität

Dies ist ein Gewinn für Anleihen-ETFs. Während der Marktzeiten können sie jederzeit gekauft und verkauft werden. Das macht sie zu einem nützlichen Instrument für vielbeschäftigte Käufer. Gibt es einen Vergleich zwischen Anleihen-ETFs und Einzelanleihen? Nicht wirklich. Ihr Markt ist weniger übersichtlich, und die Preise können sich stark ändern, je nachdem, von wem Sie kaufen.

vorhersehbares Einkommen

Einzelne Anleihen sind eine hervorragende Wahl, wenn Sie einen stetigen Einkommensstrom wünschen. Es ist klar, wie viel Zinsen Sie erhalten und wann Sie Ihr Geld zurückbekommen. Anleihen-ETFs werden nicht alt. Der Fondsmanager kauft und verkauft ständig Anleihen, damit der ETF mit seinem Zielindex übereinstimmt. Und Sie erhalten Ihr Kapital nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt zurück. Ihr Einkommen hängt von der Höhe des Kredits ab.

Preisschwankungen und Marktexposition

Renditen und Anleihekurse ändern sich gemeinsam. Die Kurse von Anleihen fallen tendenziell, wenn die Zinsen steigen. Wenn Sie mit börsengehandelten Anleihen im Vergleich zu einzelnen Anleihen handeln, zeigt Ihnen Ihr Börsenbildschirm diese Preisänderung sofort an. Bei einzelnen Anleihen gibt es keine täglichen Kursänderungen, so dass Sie sie bis zur Fälligkeit halten können.

Diversifizierung

Auch hier gewinnen die Anleihen-ETFs. Die meisten ETFs halten eine Reihe von Branchen, Zeiträumen und Herstellern von Anleihen. Dafür bräuchte man eine umfangreiche Sammlung und viel Zeit, um sich mit einzelnen Anleihen zu beschäftigen.

Kosten und Gebühren

Wenn Sie einzelne Anleihen kaufen, kann ein Aufschlag, eine geheime Gebühr, im Preis enthalten sein. Bei börsengehandelten Anleihen (ETFs) im Vergleich zu einzelnen Anleihen liegt die Kostenquote in der Regel unter 0,20 %. Beide Möglichkeiten sind mit Kosten verbunden, aber bei ETFs sind die Gebühren in der Regel deutlicher.

Vor- und Nachteile von Anleihen-ETFs gegenüber einzelnen Anleihen

Einzelne Anleihen

Vorteile:

• Vorhersehbarer Cashflow

• Rückzahlung des Kapitals bei Fälligkeit

• Weniger anfällig für kurzfristige Marktbewegungen, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten werden.

Nachteile:

• Ohne ein großes Portfolio ist es schwieriger, eine Diversifikation zu erreichen.

• Schwierig zu verkaufen und weniger liquide

• Die Preisgestaltung kann unklar sein.

Anleihen-ETFs

Vorteile:

• Leicht zu verkaufen und eine Menge Geld

• Vielfältig im Design

• Geringe Investitionssumme

Nachteile:

• Da es kein Fälligkeitsdatum gibt, schwankt der Wert Ihrer Anlage.

• Die Erträge können schwanken.

• Je nach Marktpreisen und -stimmung.

Angemessenheit: Anpassung an Anlegerprofile

Konservative Anleger auf der Suche nach Einkommen

Einzelne Anleihen, vor allem solche mit gestaffelten Laufzeiten, könnten Ihr bester Freund sein, wenn Sie im Ruhestand oder fast dort sind und einen stetigen Einkommensstrom wünschen. Sie geben Ihnen die Kontrolle über Ihre Zeit und Ihren Cashflow.

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Aktive Trader oder taktische Anleger

Wenn sich der Markt ändert, passen Sie gerne Ihr Portfolio an? Dann sind ETFs für Anleihen die vorteilhaftere Wahl. Sie können mit nur wenigen Klicks zwischen kurz- und langfristigen ETFs oder Kategorien wechseln.

Langfristige Portfoliobausteine

Anleihen-ETFs sind einfach zu handhaben, haben niedrige Kosten und bieten eine ausreichende Vielfalt für langfristiges Wachstum bei geringerem Risiko für jüngere Käufer, die Rentenfonds aufbauen.

Steuerbewusste Anleger

Wenn Sie direkt in kommunale Anleihen investieren, können Sie damit steuerfreie Erträge auf Bundesebene (und manchmal auch auf Landesebene) erzielen. Auch wenn einige börsengehandelte Fonds in kommunale Anleihen investieren, kann es aus steuerlichen Gründen vorteilhafter sein, einzelne Emissionen zu besitzen, insbesondere für Personen mit viel Geld.

Szenarien aus der realen Welt

• Der Ruheständler: Jane ist 65 Jahre alt und möchte ein regelmäßiges wöchentliches Einkommen haben. Sie richtet eine Anleihenleiter ein, bei der die einzelnen Fälligkeitsstufen 10 Jahre auseinanderliegen. Sie weiß, wann sie ihr Geld zurückbekommt, und das gibt ihr Sicherheit.

• Junger Anleger: Mike, 32 Jahre alt, möchte in festverzinsliche Wertpapiere investieren, aber keine einzelnen Anleihen auswählen. Das ist ein ETF, der alle Anleihen enthält. Er ist einfach, billig und bietet eine Menge Optionen.

• Der vermögende Investor: Die steuerlich versierte Geschäftsinhaberin Sarah erwirbt kalifornische Kommunalobligationen direkt vom Staat. Sie bieten ihr eine einträgliche Rendite, die nicht besteuert wird und ihre lokalen Steueranforderungen erfüllt.

Wichtige Fragen, die Sie sich vor der Auswahl stellen sollten

• Was ist Ihr Zeithorizont?

• Brauchen Sie ein vorhersehbares Einkommen?

• Können Sie kurzfristige Preisschwankungen verkraften?

• Sind Steuern ein erhebliches Problem?

• Bevorzugen Sie Einfachheit oder mehr Kontrolle?

Schlussfolgerung

Anleihen-ETFs vs. einzelne Anleihen: Wenn Sie Kontrolle und Zuverlässigkeit wünschen, sind einzelne Anleihen eine gute Wahl. Anleihen-ETFs sind die optimale Wahl, wenn Sie Diversifizierung und einfache Handhabung wünschen. Viele kluge Anleger nutzen beides, weil sie die Stabilität der Erträge aus einzelnen Anleihen und die Flexibilität und Einfachheit der ETFs schätzen. Kennen Sie die Vor- und Nachteile und wählen Sie einen Anleihenplan, der für Sie und nicht nur für den Markt funktioniert.

Anleihen-ETFs vs. einzelne Anleihen